Στην έκδοση 5ετούς ομολόγου προχώρησε η Ελλάδα, επιστρέφοντας στις αγορές έπειτα από τρία χρόνια αποχής. Το οικονομικό επιτελείο εκτιμά ότι η επιλογή για μια συνδυαστική προσφορά με ανταλλαγή ομολόγων αλλά και έκδοση για νέους επενδυτές θα δημιουργήσει τις συνθήκες υπερκάλυψης σε συνδυασμό με χαμηλά επιτόκια.

Σήμερα οι έξι ανάδοχοι αναμένεται να έχουν σχεδόν σαφή εικόνα για την πορεία της έκδοσης του 5ετούς ομολόγου, ενώ το αργότερο μέχρι το απόγευμα θα έχουν ολοκληρωθεί και τα δύο σκέλη της δημόσιας προσφοράς και θα γίνει η τιμολόγηση της έκδοσης. Δηλαδή θα αποφασιστεί το ύψος των χρημάτων που θα πάρει το Ελληνικό Δημόσιο και το επιτόκιο.

Η δημόσια προσφορά απευθύνεται ταυτόχρονα αφενός στους κατόχους ομολογιών που λήγουν το 2019 και αφετέρου σε νέους επενδυτές με τη διαδικασία του βιβλίου προσφορών. Από πλευράς διαδικασίας οι έξι ανάδοχοι αναδόχων Bank of America-Merrill Lynch, Goldman Sachs, Deutsche Bank, BNP Paribas Citigroup και HSBC, θα τιμολογήσουν πρώτα την ανταλλαγή των παλιών ομολόγων και στη συνέχεια στους νέους επενδυτές με βάση τις προσφορές στο βιβλίο.

Στα 7 δισ. ευρώ έχουν φθάσει, σύμφωνα με πληροφορίες, οι προσφορές για το πενταετές ομόλογο του Ελληνικού Δημοσίου. Το επιτόκιο φαίνεται να διαμορφώνεται κάτω από το 4,7%.

Το Reuters μείωσε την εκτίμησή του για το επιτόκιο του πενταετούς ομολόγου σε 4,75%, καθώς όπως εξηγεί η Ελλάδα φαίνεται πως θα πετύχει μια καλύτερη συμφωνία σε σχέση με τις αρχικές εκτιμήσεις, λόγω της υψηλής ζήτησης. Νωρίτερα, το Bloomberg ανέφερε πως το επιτόκιο διαμορφωνόταν στο 4,875%. Το ετήσιο κουπόνι εκτιμάται στην περιοχή του 4,60%.

Υπενθυμίζεται ότι το ετήσιο κουπόνι της έκδοσης του 5ετους ομολόγου τον Απρίλιο του 2014 είχε διαμορφωθεί το ετήσιο κουπόνι στο 4,75% και η απόδοση στο 4,95%.

Η αποτίμηση του τίτλου αναμένεται να πραγματοποιηθεί στις 25 Ιουλίου, ενώ η εκκαθάριση αναμένεται την 1η Αυγούστου.

Περισσότερα στο ependisinews.gr